Premium und Discount
Entscheiden, ob der Kurs teuer oder billig ist
Die Spanne halbieren
Nehmen Sie eine klar abgegrenzte Bewegung von ihrem Tief zu ihrem Hoch und ziehen Sie eine Linie in der Mitte. Alles darüber ist Premium, also relativ teuer. Alles darunter ist Discount, also relativ billig. Die Mitte selbst heißt Equilibrium.
Premium und Discount
Premium: teuer, Verkäufe suchen
Discount: billig, Käufe suchen
Das Tief der gemessenen Spanne.
Das Hoch der Spanne. Die gestrichelte Linie auf halbem Weg dorthin von Punkt 1 ist das Equilibrium, die 50% Marke.
Der Kurs kehrt in den Discount zurück. Hier würde ein Käufer, der dieser Methode folgt, seinen Einstieg suchen, statt nahe dem Hoch zu kaufen.
Alles hängt davon ab, zwischen welchem Tief und welchem Hoch Sie messen. Eine andere Spanne verschiebt die Mitte, was denselben Kurs von Discount zu Premium kippen kann.
Die Regel daraus ist einfach: Käufe im Discount suchen, Verkäufe im Premium. Im Premium zu kaufen heißt, für die von Ihnen abgegrenzte Spanne einen überdurchschnittlichen Preis zu zahlen, was bei gleichem Ziel einen schlechteren Einstieg und einen weiteren Stop ergibt.
Die Wahl der Spanne zählt am meisten
Die gesamte Methode hängt davon ab, zwischen welchem Tief und welchem Hoch Sie messen, und aus dieser Wahl stammt der größte Teil der Uneinigkeit zwischen Tradern. Eine andere Spanne ergibt eine andere Mitte, was denselben Kurs von Discount zu Premium kippen kann.
Üblich ist, die jüngste bedeutsame strukturelle Bewegung auf der gehandelten Zeitebene zu nehmen und diese Definition konstant zu halten, statt sie so lange anzupassen, bis der aktuelle Kurs dort liegt, wo man ihn gern hätte.
Die tiefere Rücksetzerzone
Innerhalb des Discount achten viele Trader besonders auf den Bereich zwischen etwa 62% und 79% des Rücksetzers und behandeln ihn als bevorzugte Einstiegszone statt irgendeiner Stelle unterhalb der Mitte.
Die Überlegung dahinter: Diese Zone bietet einen besseren Preis, ohne eine vollständige Rückkehr zum Ursprung zu verlangen, und wägt damit Einstiegsqualität gegen das Risiko ab, dass die Bewegung ohne Sie weiterläuft. Ob genau dieses Band besser abschneidet als die schlichte Mitte, ist genau die Frage, die ein Journal über genug Trades beantworten kann.
Warum es das Chance Risiko Verhältnis rechnerisch verbessert
Dieses Konzept ist auch unabhängig von jeder Theorie über Marktverhalten nützlich, weil es etwas rechnerisch Reales bewirkt. Näher am Extrem einer Spanne einzusteigen verkürzt den Weg zur Invalidierung und verlängert den Weg zum Ziel.
Dieselbe Handelsidee, am Equilibrium statt im tiefen Discount eingegangen, bietet vielleicht ein Verhältnis von 1,5 statt 3. An der Analyse hat sich nichts geändert. Nur der Einstiegskurs, und allein das kann entscheiden, ob eine Strategie über viele Trades profitabel ist.
Dieselbe Idee zu zwei Einstiegskursen
Eine Spanne reicht von einem Tief bei 1,0800 bis zu einem Hoch bei 1,0900, das Equilibrium liegt also bei 1,0850. Beide Trader sind bullisch, beide setzen den Stop bei 1,0790 unter dem Tief, und beide zielen auf 1,0900.
Trader A kauft am Equilibrium, 1,0850. Risiko 60 Pips, Chance 50 Pips, ein Verhältnis von 0,8:1. Das verliert über die Zeit Geld, selbst bei 50% Trefferquote.
Trader B wartet auf Discount und kauft bei 1,0820. Risiko 30 Pips, Chance 80 Pips, ein Verhältnis von 2,7:1. Identische Analyse, identischer Stop, profitabel schon bei knapp 30% Trefferquote.
Auf einen Discount Einstieg zu warten heißt, dass manche Bewegungen ohne Sie laufen. Das ist der beabsichtigte Preis, und ihn wegen einiger verpasster Gelegenheiten aufzugeben führt meist zu schlechteren durchschnittlichen Einstiegen bei allem, was danach kommt.