Retracement
Rücksetzer von Umkehr unterscheiden
Der Kurs läuft nicht in gerader Linie
Jeder Trend läuft in Schritten. Eine Bewegung nach oben, ein Rücksetzer, wieder eine Bewegung nach oben. Dieser Rücksetzer ist das Retracement, und es entsteht, weil Trader Gewinne mitnehmen, neue Verkäufer einsteigen und der Markt vor der Fortsetzung pausiert.
Retracements sind das, was Trendhandel überhaupt möglich macht. Ohne sie müsste jeder Einstieg am Extrem einer Bewegung erfolgen, mit weit entferntem Stop und kleiner Chance. Der Rücksetzer ist die Gelegenheit.
Retracement oder Umkehr
Das ist die wichtigste Unterscheidung, und sie wird nicht dadurch beantwortet, wie weit der Kurs zurückgelaufen ist. Sie wird von der Struktur beantwortet.
Retracement innerhalb eines Trends
Optimale Einstiegszone, etwa 62% bis 79% der Bewegung
Die impulsive Aufwärtsbewegung, vom Tief zum Hoch. Das ist die gemessene Teilbewegung.
Der Kurs läuft in die schattierte Zone zurück und steigt dann weiter. Weil das vorherige höhere Tief nie gebrochen wurde, ist das ein Retracement.
Das Niveau, das beides trennt. Hätte der Kurs unter diesem vorherigen Tief geschlossen, wäre die Bewegung kein Retracement mehr, sondern eine mögliche Umkehr.
Der Unterschied liegt nicht in der Tiefe. Ein flacher Rücksetzer, der die Struktur bricht, ist eine Umkehr, und ein tiefer, der sie respektiert, bleibt ein Retracement.
Ein Rücksetzer, der das vorherige Tief respektiert, ist ein Retracement, wie tief er auch geht. Ein Rücksetzer, der darunter schließt, ist eine mögliche Umkehr, wie flach er auch ist. Die Tiefe allein sagt nichts, und genau deshalb ist der Kauf eines Rücksetzers ohne Blick auf die Struktur die Stelle, an der die meisten Trendtrades schiefgehen.
Den Rücksetzer messen
Sobald Sie eine impulsive Teilbewegung haben, messen Sie das Retracement als Prozentsatz davon. Null Prozent ist das Ende der Bewegung, hundert Prozent ihr Ausgangspunkt, und alles Nützliche liegt dazwischen.
Equilibrium
Die Mitte. Oft als der mindestens akzeptable Einstieg behandelt.
Zonenbeginn
Der Anfang der bevorzugten Einstiegszone.
Häufige Referenz
Ein oft genanntes Niveau innerhalb der Zone.
Zonenende
Das tiefste Niveau, bevor die Bewegung Gefahr läuft, ungültig zu werden.
Die Zone zwischen etwa 62% und 79% gilt als bevorzugte Einstiegsregion. Flacher, und Sie zahlen zu viel für die Position. Tiefer, und die Bewegung droht ganz zu scheitern, denn ein Retracement, das sich 100% nähert, wird meist gleich zur Umkehr.
Warum die Tiefe den Trade verändert
Der Einstiegskurs ist die eine Größe, die Ihr Chance Risiko Verhältnis verändert, ohne an der Analyse etwas zu ändern. Zwei Trader können dieselbe Meinung haben und zu gegensätzlichen Ergebnissen kommen, allein durch die Stelle ihres Einstiegs.
Dieselbe Teilbewegung, zwei Einstiege
Eine impulsive Bewegung läuft von 1,0800 auf 1,0900, also 100 Pips. Beide Trader sind bullisch, beide setzen den Stop bei 1,0790, und beide zielen auf eine Fortsetzung bis 1,0960.
Trader A kauft einen flachen Rücksetzer von 38% bei 1,0862. Risiko 72 Pips, Chance 98 Pips, ein Verhältnis von 1,4:1.
Trader B wartet auf 70% bei 1,0830. Risiko 40 Pips, Chance 130 Pips, ein Verhältnis von 3,3:1. Gleiche Idee, gleicher Stop, mehr als doppelter Ertrag je Risikoeinheit.
Warten kostet etwas
Der Preis ist real und gehört klar gesagt. Auf ein tiefes Retracement zu warten heißt, dass manche Bewegungen ohne Sie weiterlaufen, und ein richtig erkanntes Setup davonziehen zu sehen ist wirklich unangenehm.
Der Grund, es hinzunehmen, ist Arithmetik und nicht Disziplin um ihrer selbst willen. Eine Methode mit 3:1 muss nur etwa in einem Drittel der Fälle richtig liegen, während eine mit 1,4:1 deutlich über 40% braucht. Einige Einstiege zu verpassen ist der Preis dafür, seltener recht haben zu müssen.
Es mit den anderen Konzepten verbinden
Ein Retracement Niveau für sich ist nur ein Prozentsatz. Es gewinnt Gewicht, wenn die Zone noch etwas anderes enthält: einen Order Block, ein ungefülltes Gap, oder ein früheres Niveau, auf das der Kurs schon einmal reagiert hat.
Die stärksten Setups liegen meist dort, wo sich mehrere davon in derselben kleinen Zone während einer aktiven Sitzung überlagern. Diese Häufung macht das Warten auch erträglich, weil die Einstiege, die Sie dann nehmen, mehr für sich haben.
Welche Teilbewegung Sie messen, verändert jedes Niveau. Von einem anderen Tief aus zu messen verschiebt die ganze Zone, legen Sie also vorab fest, mit welcher Bewegung Sie arbeiten, und messen Sie nicht neu, bis der Kurs Ihnen eine neue liefert.