Liquidität
Warum der Kurs auf Ansammlungen von Orders zuläuft
Was Liquidität hier bedeutet
Jede Order braucht jemanden auf der Gegenseite. Eine große Kauforder lässt sich nur ausführen, wenn zu diesen Kursen genügend Verkaufsorders vorhanden sind. Liquidität heißt in diesem Zusammenhang schlicht: wo diese Gegenorders liegen.
Stop Orders sind das klarste Beispiel. Wenn viele Trader nahe demselben Kurs kaufen, landen ihre Schutzstops knapp darunter. Diese Stops sind Verkaufsorders, die auf ihre Auslösung warten, und damit wird dieser Bereich zu einer Tasche verfügbarer Liquidität für jeden, der in Größe kaufen muss.
Wo die Orders tatsächlich liegen
EURUSD bildet ein klares Tief bei 1,0850. Trader, die nahe diesem Kurs gekauft haben, setzen ihre Stops knapp darunter, gebündelt um 1,0845. Ausbruchsverkäufer legen ihre Einstiegsorders in denselben Bereich und warten darauf, dass das Tief bricht.
Beide Gruppen erzeugen Verkaufsorders ungefähr beim selben Kurs. Wer eine große Position kaufen will, weiß nun genau, wo die Verkäufer warten.
Wo sie sich ansammelt
Stops sammeln sich an vorhersehbaren Stellen, weil die meisten Trader sie an ähnlichen Punkten platzieren.
- Über jüngsten Hochs und unter jüngsten Tiefs, wo Ausbruchstrader einsteigen und bestehende Positionen sich absichern.
- An gleichen Hochs oder gleichen Tiefs, wo ein Kurs zweimal getestet wurde und wie eine solide Unterstützung oder ein solider Widerstand aussieht.
- Rund um offensichtliche runde Zahlen und die Hochs oder Tiefs einer Handelssitzung.
- Unter Trendlinien, die viele Leute auf dieselbe Weise eingezeichnet haben.
Der Sweep
Ein Sweep ist der Kurs, der knapp über oder unter einen dieser Punkte läuft, die dort ruhenden Orders auslöst und anschließend dreht. Genau die Bewegung über den Kurs hinaus erzeugt das Volumen, das nötig ist, um größere Positionen in der Gegenrichtung zu füllen.
Liquidity Sweep
Der Kurs stockt zweimal am selben Punkt und bildet gleiche Hochs. Wer dort verkauft hat, setzt Stops knapp darüber, und Ausbruchskäufer legen dort ebenfalls Orders hin.
Der Kurs drückt über den Punkt, löst all das aus und schließt innerhalb derselben Kerze wieder darunter. Das Niveau wurde abgeholt, nicht gebrochen.
Nachdem diese Orders eingesammelt sind, läuft der Kurs in die Gegenrichtung. Der Sweep lieferte das Volumen, mit dem diese Bewegung beginnen konnte.
Der Unterschied zu einem echten Ausbruch ist der Schlusskurs. Ein Ausbruch hält sich über dem Niveau. Ein Sweep drückt hindurch und schließt wieder darin, meist rasch.
Was einen Sweep von einem echten Ausbruch unterscheidet, ist das, was danach geschieht. Ein Ausbruch läuft weiter und hält sich jenseits des Kurses. Ein Sweep drückt hindurch, hält nicht, und schließt wieder innerhalb der vorherigen Spanne, oft sehr schnell.
Wie es in der Praxis genutzt wird
Die praktische Anwendung ist die Richtungsentscheidung. Wenn der Kurs unter ein offensichtliches Tief fegt und sofort nach oben dreht, wird das als abgeholte Verkaufsliquidität vor einer Aufwärtsbewegung gelesen, und Trader suchen Long Einstiege, statt dem scheinbaren Bruch nach unten zu folgen.
Es verändert auch, wo man den eigenen Stop platziert. Ihn genau dorthin zu legen, wo ihn alle anderen legen, heißt, in genau der Tasche zu sitzen, die am ehesten erreicht wird. Die übliche Anpassung besteht darin, ihn jenseits des offensichtlichen Kurses zu setzen und die Positionsgröße entsprechend anzupassen.
Derselbe Trade, zwei Stop Platzierungen
Einstieg bei 1,0870, das offensichtliche Tief liegt bei 1,0850. Ein Stop bei 1,0848 sitzt mitten in der Ansammlung und wird vom Sweep abgeholt. Ein Stop bei 1,0835 überlebt ihn.
Der weitere Stop bedeutet eine kleinere Position bei gleichem Risiko. Auf einem Konto von 10 000 $ mit 1% Risiko ergibt der erste 0,45 Lots, der zweite 0,28 Lots. Der zweite verliert bei einem Sweep nichts, den der erste voll bezahlt hätte.
Ob ein Kursniveau abgeräumt wurde, ist erst im Nachhinein vollständig klar, was dieses Konzept im Rückblick sehr überzeugend anwendbar und in Echtzeit deutlich schwieriger macht.
Halten Sie jedes Setup im Journal fest, mit dem von Ihnen markierten Kursniveau und dem tatsächlichen Verlauf, damit Sie Ihre echte Trefferquote über eine aussagekräftige Stichprobe sehen und sich nicht auf die Beispiele stützen, die funktioniert haben.