Liquidez
Por qué el precio se dirige hacia las concentraciones de órdenes
Qué significa liquidez aquí
Toda orden necesita a alguien al otro lado. Una orden de compra grande solo puede ejecutarse si existen suficientes órdenes de venta a esos precios. La liquidez, en este contexto, significa simplemente dónde están situadas esas órdenes contrarias.
Los stops son el ejemplo más claro. Si muchos traders compran cerca del mismo nivel, sus stops de protección acaban justo por debajo. Y esos stops son órdenes de venta esperando a dispararse, lo que convierte esa zona en una bolsa de liquidez disponible para quien necesite comprar en tamaño.
Dónde están realmente las órdenes
El EURUSD forma un mínimo claro en 1,0850. Los traders que compraron cerca de ese nivel ponen sus stops justo por debajo, agrupados en torno a 1,0845. Los vendedores de ruptura colocan sus órdenes de entrada en la misma zona, esperando a que el mínimo ceda.
Ambos grupos producen órdenes de venta a más o menos el mismo precio. Quien quiera comprar una posición grande ya sabe exactamente dónde esperan los vendedores.
Dónde se acumula
Los stops tienden a agruparse en sitios predecibles, porque la mayoría de los traders los coloca en lugares parecidos.
- Por encima de los máximos recientes y por debajo de los mínimos recientes, donde entran los traders de ruptura y donde se protegen las posiciones abiertas.
- En máximos iguales o mínimos iguales, cuando un nivel se ha probado dos veces y parece un soporte o una resistencia sólida.
- Alrededor de números redondos evidentes y de los extremos de la sesión.
- Bajo las líneas de tendencia que mucha gente ha trazado de la misma manera.
El sweep
Un sweep es el precio pasando justo por encima o por debajo de uno de esos niveles, disparando las órdenes que descansaban ahí, y girándose después. El movimiento más allá del nivel es precisamente lo que crea el volumen necesario para llenar posiciones grandes en sentido contrario.
Liquidity sweep
El precio se frena dos veces en el mismo nivel, creando máximos iguales. Quienes vendieron ahí ponen stops justo encima, y los compradores de ruptura colocan también sus órdenes ahí.
El precio empuja por encima del nivel, dispara todo eso y vuelve a cerrar por debajo dentro de la misma vela. El nivel fue tomado, no roto.
Recogidas esas órdenes, el precio se mueve en sentido contrario. El sweep aportó el volumen para que ese movimiento pudiera empezar.
Lo que lo distingue de una ruptura real es el cierre. Una ruptura se mantiene por encima del nivel. Un sweep lo atraviesa y vuelve a cerrar dentro, normalmente rápido.
Lo que distingue un sweep de una ruptura real es lo que ocurre después. Una ruptura continúa y se mantiene más allá del nivel. Un sweep atraviesa, no aguanta, y vuelve a cerrar dentro del rango anterior, a menudo muy rápido.
Cómo se usa en la práctica
La aplicación concreta es el sesgo direccional. Si el precio barre por debajo de un mínimo evidente y gira inmediatamente al alza, se lee como liquidez vendedora tomada antes de un movimiento hacia arriba, y los traders buscan entradas largas en lugar de sumarse a la aparente ruptura bajista.
También cambia dónde colocar tu propio stop. Ponerlo exactamente donde lo pone todo el mundo significa sentarse en la bolsa que más probablemente se alcance. El ajuste habitual es situarlo más allá del nivel evidente y dimensionar la posición en consecuencia.
La misma operación, dos colocaciones de stop
Entrada en 1,0870 con el mínimo evidente en 1,0850. Un stop en 1,0848 queda dentro del grupo y se lo lleva el sweep. Un stop en 1,0835 sobrevive.
El stop más amplio implica una posición menor para el mismo riesgo. En una cuenta de 10 000 $ arriesgando el 1%, el primero sale a 0,45 lotes y el segundo a 0,28 lotes. El segundo no pierde nada en un sweep que el primero habría pagado entero.
Que un nivel haya sido barrido solo queda del todo claro después, lo que hace este concepto fácil de aplicar de forma convincente en retrospectiva y bastante más difícil en tiempo real.
Anota cada configuración en tu diario con el nivel que identificaste y lo que pasó, para poder ver tu porcentaje real de acierto sobre una muestra significativa en lugar de apoyarte en los ejemplos que funcionaron.