CISD
Change in state of delivery
Ce que cela identifie
Quand le prix baisse, il le fait généralement par une série de bougies baissières consécutives. Chacune ouvre et clôture plus bas que la précédente. C'est cette séquence que décrit le terme delivery : un prix déplacé de façon régulière dans une direction.
Un change in state of delivery est le moment où cela s'arrête. Concrètement, c'est le prix qui referme au dessus du prix d'ouverture de la dernière bougie baissière de la séquence, ce qui suggère que le mécanisme qui poussait le prix vers le bas ne fonctionne plus.
Trouver la ligne
Change in state of delivery
Ligne CISD : ouverture de la dernière bougie baissière
Une série de bougies baissières consécutives. Le prix est livré vers le bas, une bougie à la fois.
La dernière bougie baissière de la séquence. Son prix d'ouverture devient la ligne de référence.
Le prix referme au dessus de ce prix d'ouverture. Le mécanisme qui poussait le prix vers le bas a cessé de fonctionner, et c'est le changement identifié.
Un break of structure exige qu'un point de retournement précédent soit dépassé. Un CISD peut apparaître plus tôt, puisqu'il ne demande que de reprendre l'ouverture de la dernière bougie opposée.
Pour un CISD haussier, repérez la dernière série de bougies baissières avant le retournement, prenez l'ouverture de la dernière, et tracez une ligne horizontale à cet endroit. Une clôture au dessus de cette ligne est le signal. Pour un CISD baissier, on applique l'inverse avec l'ouverture de la dernière bougie haussière.
Pourquoi ne pas simplement utiliser un break of structure
Les deux identifient un basculement, mais ils se déclenchent à des moments différents. Un break of structure exige que le prix dépasse un point de retournement précédent, qui peut être loin. Un CISD ne demande que de reprendre l'ouverture d'une bougie, il apparaît donc plus tôt dans le mouvement.
Où chacun se déclenche
Le prix chute de 1,0920 à 1,0850, puis se retourne. La dernière bougie baissière de cette chute avait ouvert à 1,0862. Le sommet précédent se situe à 1,0895.
Le CISD se déclenche à 1,0862, ce qui donne une entrée avec un stop sous 1,0850, soit 12 pips de risque. Attendre le break of structure signifie entrer à 1,0895, avec le même stop, soit 45 pips de risque.
Même idée, même niveau d'invalidation, mais près de quatre fois la taille de position pour la même somme risquée. Le prix à payer est que le signal plus précoce est moins confirmé.
Voilà la contrepartie en une phrase : entrée plus précoce et meilleur rapport gain risque, contre davantage de signaux qui échouent. Aucun des deux n'est universellement meilleur, et beaucoup de traders utilisent le CISD pour le timing d'entrée tout en exigeant que la structure confirme la direction.
Ce qui rend un signal plus fiable
- Il suit un sweep de liquidité, donc le retournement a une raison plutôt que d'apparaître au hasard.
- Il se produit dans la bonne moitié du range, c'est à dire un CISD haussier qui se forme en discount.
- Il survient pendant une séance active plutôt que dans des conditions nocturnes peu liquides.
- Il va dans le sens de l'unité de temps supérieure au lieu de la contrer.
Un CISD qui apparaît seul, en milieu de range et contre la tendance plus large, est la version la plus faible du motif et celle qui a le plus de chances d'échouer immédiatement.
Comme le signal tient en une seule clôture de bougie, il se produit bien plus souvent qu'une cassure structurelle, et la plupart des occurrences ne mènent nulle part. Ce sont les filtres ci dessus qui font l'essentiel du travail, pas le motif lui même.
Si vous l'utilisez, notez quels filtres étaient présents sur chaque trade. Comparer les résultats sur un échantillon raisonnable est la seule façon de savoir si l'entrée plus précoce vaut la confirmation plus faible.