IOFED
Entrer sur le gap laissé par une cassure
Une configuration de continuation, pas de retournement
La plupart des concepts de ce site cherchent un retournement du prix : un sweep qui inverse, une cassure ratée, un changement de delivery. Celui ci fait l'inverse. Il suppose que la cassure était réelle et cherche un moyen de la rejoindre après le mouvement initial.
Le problème qu'il résout est concret. Quand le prix casse franchement un ancien sommet, lui courir après revient à entrer au pire prix avec un stop lointain. Cette configuration attend plutôt un type de repli bien précis.
Comment elle se forme
Entrée sur le gap laissé par une cassure
Gap laissé à l'intérieur du mouvement de cassure
Un ancien sommet avec des stops acheteurs qui reposent au dessus, ainsi que les ordres des traders qui attendent une cassure.
Le prix prend ce niveau franchement. Le mouvement est assez rapide pour laisser un gap derrière lui, et c'est la signature que cette configuration recherche.
La mèche descend dans le gap et l'entrée se remplit, mais le corps referme au dessus. Les acheteurs n'ont pas laissé le prix s'installer dans le gap, et c'est la confirmation que cette configuration attend.
Regardez de près la troisième bougie marquée : seule sa mèche entre dans la zone ombrée. Un corps qui referme dans le gap signifie que le prix y est accepté plutôt que rejeté, ce qui constitue un signal nettement plus faible.
La séquence comporte trois exigences. Le prix dépasse un ancien point de retournement, le mouvement qui le fait est assez rapide pour laisser un gap derrière lui, et le prix revient ensuite dans ce gap au lieu de continuer tout droit. Le gap devient la zone d'entrée et le niveau en dessous devient l'invalidation.
La mèche entre, le corps non
C'est le détail qui sépare une configuration valide d'une configuration en train d'échouer, et il est facile à manquer. Le retour dans le gap doit se faire par la mèche seule. Le corps de la bougie doit refermer au dessus du gap, pas à l'intérieur.
La raison tient à ce que chacun révèle sur qui contrôle. Une mèche signifie que le prix a atteint ce niveau et en a été rejeté immédiatement, les acheteurs absorbant tout ce qui était offert avant que la bougie puisse y clôturer. Un corps qui referme dans le gap signifie que le prix est accepté à ce niveau, et que les achats censés le défendre ne sont pas arrivés à temps.
- Mèche dans le gap, corps au dessus. La configuration se comporte comme prévu. L'entrée se remplit et le rejet la confirme.
- Corps qui referme dans le gap. Signal plus faible. Le prix y est à l'aise plutôt que d'en être chassé, la continuation est donc moins probable.
- Corps qui referme entièrement sous le gap. La configuration a échoué. La cassure ressemble davantage à un sweep, et le stop devrait déjà s'en occuper.
En pratique, cela signifie placer un ordre limite à l'intérieur du gap et laisser la mèche le remplir, plutôt que d'attendre qu'une bougie y clôture avant d'entrer. Attendre une clôture dans le gap revient à n'entrer que sur la version déjà plus faible de la configuration.
La distinguer d'un sweep
Les deux commencent de la même façon, par un prix qui pousse au delà d'un niveau évident où des ordres reposent. Ce qui les sépare est ce qui se passe immédiatement après.
- Un sweep traverse puis referme rapidement à l'intérieur du range. Le niveau a été pris, pas cassé, et l'attente est un retournement.
- Un IOFED traverse et se maintient au delà du niveau, en laissant un gap dans le mouvement. L'attente est une continuation.
Comme les deux paraissent identiques au moment de la cassure, cette configuration exige d'attendre. Agir pendant la cassure elle même revient à deviner laquelle des deux vous avez sous les yeux.
Un exemple chiffré
Entrée, stop et objectif
Le GBPUSD a un sommet à 1,2740 qui a tenu deux séances. Pendant la séance de Londres, le prix le casse et file jusqu'à 1,2790 sans faire de pause, laissant un gap entre 1,2748 et 1,2762.
Vous placez un ordre limite à 1,2755, à l'intérieur du gap. Le prix mèche jusqu'à 1,2752, ce qui remplit l'ordre, puis cette bougie referme à 1,2768, entièrement au dessus du gap. Le corps ne s'est jamais installé dedans.
Stop sous le gap et sous l'ancien sommet, à 1,2736, soit 19 pips de risque.
L'objectif est la prochaine poche de liquidité au dessus, un sommet précédent à 1,2850, à 95 pips. Cela donne un rapport de 5:1. Sur un compte de 10 000 $ risquant 1%, le stop de 19 pips autorise environ 0,52 lot.
Ce qui améliore les chances
- Le niveau pris était réellement significatif, comme un plus haut de la veille ou de la semaine, plutôt qu'un petit sommet intraday.
- Le mouvement de cassure était impulsif, avec de grandes bougies et peu de chevauchement, ce qui produit un gap net.
- Seule la mèche est entrée dans le gap, le corps refermant au dessus.
- La direction de l'unité de temps supérieure soutient la continuation, donc la cassure va dans le sens de la tendance plus large.
- Il y a de la liquidité visible au dessus à viser, ce qui donne à la continuation un endroit précis où aller.
Quand la cassure se produit contre la direction de l'unité de temps supérieure, cette configuration devient nettement moins fiable, car l'explication la plus probable du mouvement est un sweep plutôt qu'une vraie cassure.
Le mode d'échec principal est une cassure qui paraissait convaincante et se retourne quand même, en emportant le stop sous le gap. C'est exactement la même action de prix qu'un sweep plus lent, et aucun critère ne distingue les deux avec certitude à l'avance.
Comme la configuration repose sur le maintien de la cassure, elle mérite une attention particulière dans le journal. Notez si l'unité de temps supérieure était d'accord à chaque tentative, et si le corps est resté au dessus du gap ou a refermé dedans, puis comparez séparément la performance de chaque groupe.