Liquidité
Pourquoi le prix se dirige vers les concentrations d'ordres
Ce que liquidité veut dire ici
Chaque ordre a besoin de quelqu'un en face. Un gros ordre d'achat ne peut être exécuté que s'il existe assez d'ordres de vente à ces prix. La liquidité, dans ce contexte, désigne simplement l'endroit où se trouvent ces ordres opposés.
Les stops sont l'exemple le plus clair. Si beaucoup de traders achètent près d'un même niveau, leurs stops de protection se retrouvent juste en dessous. Or ces stops sont des ordres de vente en attente de déclenchement, ce qui fait de cette zone une poche de liquidité disponible pour quiconque a besoin d'acheter en taille.
Où se trouvent réellement les ordres
L'EURUSD forme un creux net à 1,0850. Les traders qui ont acheté près de ce niveau placent leurs stops juste en dessous, regroupés autour de 1,0845. Les vendeurs sur cassure placent leurs ordres d'entrée dans la même zone, en attendant que le creux cède.
Les deux groupes produisent des ordres de vente à peu près au même prix. Celui qui veut acheter une grosse position sait désormais exactement où les vendeurs attendent.
Où elle s'accumule
Les stops ont tendance à se rassembler à des endroits prévisibles, parce que la plupart des traders les placent aux mêmes endroits.
- Au dessus des sommets récents et sous les creux récents, là où les traders de cassure entrent et où les positions en cours se protègent.
- Sur des sommets égaux ou des creux égaux, quand un niveau a été testé deux fois et paraît être un support ou une résistance solide.
- Autour des chiffres ronds évidents et des extrêmes de séance.
- Sous les lignes de tendance que beaucoup de gens ont tracées de la même façon.
Le sweep
Un sweep, c'est le prix qui dépasse juste un de ces niveaux, déclenche les ordres qui y reposaient, puis se retourne. Le mouvement au delà du niveau est précisément ce qui crée le volume nécessaire pour remplir de plus grosses positions dans le sens opposé.
Liquidity sweep
Le prix bute deux fois sur le même niveau, créant des sommets égaux. Ceux qui ont vendu là mettent leurs stops juste au dessus, et les acheteurs sur cassure y placent aussi leurs ordres.
Le prix pousse au dessus du niveau, déclenche tout, puis referme en dessous dans la même bougie. Le niveau a été pris, pas cassé.
Ces ordres une fois collectés, le prix part dans le sens opposé. Le sweep a fourni le volume nécessaire au démarrage de ce mouvement.
La différence avec une vraie cassure est la clôture. Une cassure se maintient au dessus du niveau. Un sweep traverse puis referme à l'intérieur, généralement très vite.
Ce qui distingue un sweep d'une vraie cassure, c'est ce qui se passe ensuite. Une cassure continue et se maintient au delà du niveau. Un sweep traverse, ne tient pas, et referme à l'intérieur du range précédent, souvent très vite.
Comment cela s'utilise en pratique
L'application concrète est le biais directionnel. Si le prix balaie sous un creux évident puis repart immédiatement à la hausse, cela se lit comme de la liquidité vendeuse prise avant un mouvement haussier, et les traders cherchent des entrées à l'achat plutôt que de suivre la cassure apparente.
Cela change aussi la façon de placer votre propre stop. Le mettre exactement là où tout le monde le met revient à s'asseoir dans la poche la plus susceptible d'être atteinte. L'ajustement habituel consiste à le placer au delà du niveau évident, et à dimensionner la position en conséquence.
Le même trade, deux placements de stop
Entrée à 1,0870 avec le creux évident à 1,0850. Un stop à 1,0848 se trouve dans la grappe et se fait prendre par le sweep. Un stop à 1,0835 y survit.
Le stop plus large implique une position plus petite pour le même risque. Sur un compte de 10 000 $ risquant 1%, le premier donne 0,45 lot et le second 0,28 lot. Le second ne perd rien sur un sweep que le premier aurait payé plein tarif.
Le fait qu'un niveau ait été balayé n'est totalement clair qu'après coup, ce qui rend ce concept facile à appliquer de façon convaincante rétrospectivement et bien plus difficile en temps réel.
Consignez chaque configuration dans votre journal avec le niveau identifié et ce qui s'est passé, afin de voir votre vrai taux de réussite sur un échantillon significatif plutôt que de vous appuyer sur les exemples qui ont fonctionné.