Optimal Trade Entry
Transformer un retracement en un prix précis
D'un concept à un niveau
Attendre un repli est le principe général. L'optimal trade entry, souvent abrégé OTE, est la tentative de transformer ce principe en une bande de prix définie, plutôt qu'en une consigne vague d'acheter plus bas.
Il utilise les pourcentages de retracement d'un mouvement impulsif, et traite la zone comprise entre environ 62% et 79% comme la région où il vaut la peine d'agir. Au dessus de cette bande, l'entrée est trop chère. En dessous, le mouvement risque d'échouer complètement.
Le tracer correctement
Pour une configuration haussière, mesurez du creux qui a lancé le mouvement impulsif jusqu'au sommet qui l'a terminé. Pour une configuration baissière, mesurez du sommet vers le creux. Le sens de la mesure compte, car l'inverser inverse tous les niveaux.
La zone d'entrée optimale
Zone OTE, 62% à 79%
70,5%, le milieu de la zone
50%, équilibre
Le début de la jambe. Pour une configuration haussière, c'est le creux d'où le mouvement est parti.
La fin de la jambe, le sommet. Ces deux points définissent le range mesuré.
Le prix retrace dans la zone et se retourne. Entrer ici plutôt qu'à 50% signifie une distance plus courte jusqu'à l'invalidation en dessous et une course plus longue jusqu'à l'objectif au dessus.
Tout ce qui est moins profond que 62% est considéré comme une entrée chère. Tout ce qui dépasse 79% risque de voir le mouvement échouer complètement, puisqu'un retracement qui approche 100% est généralement en train de devenir un retournement.
La jambe que vous choisissez constitue toute la donnée d'entrée. Mesurer depuis un autre point de retournement déplace toute la zone, et c'est pour cela que la jambe doit être identifiée avant que le prix ne se replie, et non choisie après coup parmi les options qui placent le prix actuel dans la zone.
Où le trade est dirigé
La même mesure qui a produit l'entrée produit aussi les objectifs, prolongés au delà du sommet d'origine plutôt qu'à l'intérieur du retracement.
Le sommet
Le premier objectif évident, là où le mouvement précédent s'est arrêté.
Première extension
Un niveau de sortie partielle courant une fois le sommet dépassé.
Deuxième extension
Un objectif plus lointain pour le solde quand le mouvement continue.
Les pourcentages négatifs signifient que le prix est allé au delà du sommet d'origine, prolongeant la jambe mesurée au lieu de la retracer.
Beaucoup de traders prennent une partie des bénéfices au sommet et gardent le reste vers les extensions, ce qui transforme un trade ayant atteint le premier objectif en une position à risque nul sur le solde.
Pourquoi la profondeur compte autant
L'intérêt de cette méthode est arithmétique plutôt que prédictif. Entrer plus profondément dans le retracement raccourcit la distance jusqu'à votre invalidation et allonge celle jusqu'à votre objectif, et les deux jouent en votre faveur en même temps.
Trois entrées sur une même jambe
Un mouvement va de 1,0800 à 1,0900. Le stop se situe sous le creux à 1,0790 dans tous les cas, et l'objectif est le sommet à 1,0900.
Entrer au niveau 50%, soit 1,0850 : risque 60 pips, gain 50 pips. Un rapport de 0,8:1, qui perd de l'argent dans la durée.
Entrer à 70,5%, soit 1,0830 : risque 40 pips, gain 70 pips. Un rapport de 1,75:1.
Entrer à 79%, soit 1,0821 : risque 31 pips, gain 79 pips. Un rapport de 2,5:1. Analyse identique et stop identique, trois métiers très différents.
Ce qui rend une entrée plus solide
Les pourcentages seuls ne sont que des chiffres. Ce qui sépare une configuration qui vaut la peine d'un niveau arbitraire, c'est ce qui occupe la même zone par ailleurs.
- Un order block ou un gap non comblé situé dans la zone, de sorte que plusieurs méthodes désignent le même prix.
- De la liquidité prise juste avant que le prix n'entre dans la zone, ce qui donne une raison au retournement.
- L'unité de temps supérieure qui pointe dans le même sens, de sorte que l'entrée va avec le mouvement plus large plutôt que contre lui.
- Un prix qui arrive pendant une séance active plutôt que dans des conditions nocturnes peu liquides.
Une part significative des mouvements n'atteint jamais 62% avant de continuer. Attendre la zone signifie les manquer, et c'est le coût accepté du meilleur rapport sur les trades que vous prenez effectivement.
Le mode d'échec à surveiller est l'ajustement de la jambe après coup, pour que le prix actuel tombe dans la zone. Consigner quels points de retournement vous avez mesurés, avant d'entrer, est ce qui garde la méthode assez honnête pour être évaluée plus tard.