Turtle Soup（假突破反做）
交易那些失败的突破
这个名字的来历
这个名字来自 1980 年代一套很有名的突破策略：价格一旦超过过去二十天的最高点就买入。Turtle soup 则是反着做的那笔交易：等这次突破失败，然后朝相反方向进场。
推理和任何流动性概念都一样。突破位置是所有人都看得见的，正因如此订单才会堆在那里，价格也才会被吸引过去。
形态是怎么形成的
Turtle soup：失败的向下突破
一个守了好几根蜡烛的明显低点。已有多头的止损单，和做突破的空方的入场单，都停在它下方。
价格跌破这个低点，触发了那些订单，却在同一根蜡烛内重新收回到上方。这次向下突破失败了。
下一根蜡烛给出确认。在破位处入场的卖方现在被困住，必须买回来，这又给反转添了燃料。
这个形态和突破交易正好相反。突破交易者在低点被跌破时做空，而这套方法则等这次跌破失败，然后买入收复。
最关键的要求是「收复」。价格必须先跌破这个位置，然后重新收回到之前的区间之内，最好还很快。如果跌破之后守在了位置之外，那就只是一次普通突破，这个形态并不适用。
真正重要的几个条件
- 这个位置足够明显。比如守了好几个交易时段的低点、前一天的低点，或者任何人都会标出来的等低。
- 跌破得很浅，而不是干脆利落。轻轻穿过去，说明是在收集订单，而不是真的在抛售。
- 收复得很快。价格在这个位置之外待得越久，这段走势是真的的可能性就越大。
- 它发生在活跃时段，此时的参与度足以支撑一次反转。
当被打破的方向与大周期的主导方向相反时，它的效果也明显更好。在一个已确立的上升趋势内部出现的假破位，和一段持续下跌当中出现的假破位，完全是两回事。
入场、止损与目标
这笔交易的结构异常干净，这也是它吸引人的一部分原因。失败突破的极值定义了你的失效点，而区间的另一侧则提供了一个显而易见的目标。
一笔完整的交易
NAS100 在前两个交易时段守住了 17 850 这个低点。纽约开盘期间，价格下探到 17 832，然后在同一根十五分钟蜡烛内重新收回到 17 868。
在收复位置 17 870 入场。止损放在失败突破下方的 17 825，也就是 45 点 的风险。目标是近期高点 18 020，距离 150 点。
这是大约 3,3:1 的盈亏比。在一个承担 1% 风险的 25 000 $ 账户上，45 点的止损允许大约 1 手 MNQ 合约，用 90 $ 的风险去博大约 300 $。
它奏效时为什么奏效
这段走势由两拨人同时推动。做空破位的人现在处于亏损，必须买回来才能离场；而那些一直在等更好价格买入的人，把收复看作确认信号并进场。两者都在同一个方向上制造买盘。
这也是为什么收复的速度很重要。快速的反转会在卖方还来不及低价离场之前就把他们困住，而这正是随后那波被迫买入的来源。
并不是每一次反转的破位都是陷阱，也不是每一个陷阱都会反转很远。位置有时候是真的被打破，而一个入场时看起来一模一样的形态，完全可能就顺着突破方向继续走。
放在破位极值之外的止损，才是让这件事可以承受的原因。因为「反转看起来很明显」就不设止损进场，正是一个漂亮的盈亏比变成无限亏损的方式。