CISD
Change in state of delivery（交割状态的转变）
它识别的是什么
价格下跌时，通常是通过一连串连续的阴线完成的。每一根的开盘和收盘都比上一根更低。这个序列正是 delivery 这个词所描述的东西：价格被持续地朝一个方向推送。
所谓 change in state of delivery，就是这件事停下来的那一刻。具体来说，是价格重新收在这个序列中最后一根阴线的开盘价之上，这意味着把价格往下推的那套机制已经不再起作用。
找到那条线
Change in state of delivery
CISD 线：最后一根阴线的开盘价
一连串连续的阴线。价格正在被一根一根地往下交割。
这个序列里的最后一根阴线。它的开盘价成为参考线。
价格重新收在这个开盘价之上。把价格往下推的那套机制已经停止运作，而这正是被识别出来的那次转变。
Break of structure 需要越过前一个摆动点。CISD 可以出现得更早，因为它只要求收复最后一根反向蜡烛的开盘价。
对于看涨的 CISD，找出价格转向之前最后那串阴线，取其中最后一根的开盘价，在那里画一条水平线。收盘价站上这条线就是信号。看跌的 CISD 反过来同理，用最后一根阳线的开盘价。
为什么不直接用 break of structure
两者都识别一次转变，但触发的时点不同。Break of structure 需要价格越过前一个摆动点，而那可能很远；CISD 只需要收复一根蜡烛的开盘价，因此在走势中出现得更早。
它们各自在哪里触发
价格从 1,0920 跌到 1,0850，然后转向。这段下跌里最后一根阴线的开盘价是 1,0862，而前一个摆动高点在 1,0895。
CISD 在 1,0862 触发，止损放在 1,0850 下方，也就是 12 点的风险。而等 break of structure 意味着在 1,0895 入场，止损相同，风险变成 45 点。
同样的想法、同样的失效位置，但在相同的资金风险下，仓位几乎是四倍。代价是这个更早的信号确认度更低。
这就是一句话概括的取舍：更早的入场和更好的盈亏比，代价是更多失败的信号。两者都不是绝对更好，很多交易者用 CISD 来把握入场时机，但仍然要求结构在方向上给出一致意见。
什么让它更可靠
- 它出现在一次流动性 sweep 之后，所以这次反转有原因，而不是凭空冒出来。
- 它出现在区间正确的那一半，也就是看涨的 CISD 形成于 discount。
- 它发生在活跃时段，而不是流动性稀薄的隔夜环境里。
- 它与大周期的方向一致，而不是去对抗它。
一个孤零零出现、位于区间中部、又与更大趋势相反的 CISD，是这个形态最弱的版本，也是最容易立刻失效的那一种。
由于这个信号只是一根蜡烛的收盘，它出现的次数远多于结构性破位，而其中大多数最后什么都没有发生。真正在起作用的是上面那些筛选条件，而不是形态本身。
如果你要用它，就记下每一笔交易当时具备了哪些筛选条件。在一个合理的样本上比较结果，是唯一能判断「更早的入场是否值得更低确认度」的方法。